الأهلي فاروس: “كاتاليست” تطلق شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC) في مصر
الأهلي فاروس: “كاتاليست” تطلق أول شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC) في مصر بقيمة مستهدفة مليار جنيه
أعلنت شركة “كاتاليست” عن إطلاق أول شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC) في السوق المصرية، في خطوة تمثل تحولًا نوعيًا لدعم إدراج الشركات الخاصة وجذب استثمارات جديدة إلى البورصة. وتهدف الشركة إلى جمع مليار جنيه من خلال الطرح الخاص، لتوسيع نطاق شركتيها المستحوذ عليهما مؤخرًا: كاتاليست بارتنرز هولدنج وقرضي، تمهيدًا لطرحهما بالبورصة المصرية لاحقًا.
وبحسب خطة التوزيع، ستوجه 75% من العائدات لصالح “كاتاليست بارتنرز هولدنج”، و25% لشركة “قرضي”. ومن المتوقع أن يبدأ التداول على الشركة خلال الأسابيع الستة المقبلة، عقب الانتهاء من عملية الاستحواذ.
تقييم الشركات المستحوذ عليها
حدد المستشار المالي المستقل (BDO) قيمة “كاتاليست بارتنرز هولدنج” عند 1.6 مليار جنيه. وتأسست الشركة عام 2013 كمؤسسة مالية متنوعة تضم ثلاثة أقسام رئيسية: خدمات بنك الاستثمار، الاستثمار المباشر، والتأجير التمويلي والتخصيم. وتولد الشركة حاليًا نحو 40% من إيراداتها بالدولار مع استهداف رفع النسبة إلى 60% العام المقبل.
• أتمت ثماني صفقات مربحة في السعودية منذ أبريل 2024.
• سجلت وحدة الاستثمار المباشر عوائد داخلية تجاوزت 30% من أربعة تخارجات ناجحة.
• أطلقت مؤخرًا أول صندوق مشروعات سريعة الأثر في مصر “Catalyst Capital Egypt” بالشراكة مع برنامج الأمم المتحدة الإنمائي، بحجم 20 مليون دولار.
• تراكمت أصولها الممولة الصافية في نشاط التأجير بقيمة 30 مليون دولار، مع خطط لرفع رأس المال من 250 إلى 650 مليون جنيه.
أما شركة “قرضي”، فقد قدرت قيمتها عند 1.16 مليار جنيه، وهي شركة تكنولوجيا مالية تأسست أواخر 2023، وتعمل كمنصة تربط المنشآت الصغيرة والمتوسطة مع 14 مؤسسة تمويلية، مع خطط للتوسع إلى 25 شريكًا بحلول العام المقبل. وبمجرد موافقة هيئة الرقابة المالية بنهاية 2025، ستتطور “قرضي” إلى منصة تمويل غير مصرفي تتيح التمويل المشترك والإقراض المباشر.
• نموذج الإيرادات يتنوع بين إيرادات السوق (رسوم 0.5% مستدامة ورسوم نجاح لمرة واحدة 0.5%)، وإيرادات التمويل المشترك (رسوم إدارية 1.5% على التوزيعات الجديدة وهامش +6% فوق سعر الكريدور).
خطوة لتعزيز الابتكار في سوق المال المصري
قالت “الأهلي فاروس لتداول الأوراق المالية” إنها بصدد إعداد تغطية مفصلة لمقارنة تقييم المستشار المالي المستقل مع افتراضاتها الخاصة قبل المشاركة في حقوق الاكتتاب، مشيرة إلى أن الشركة ستواصل تحديث وجهة نظرها ومراجعة التقديرات بصورة دورية.
