"إسلام أحمد": الزخم الشرائي على الأسهم القيادية يدعم "EGX 30" .. والنمو الاقتصادي يعزز شهية المستثمرين

"إسلام أحمد": الزخم الشرائي على الأسهم القيادية يدعم "EGX 30" .. والنمو الاقتصادي يعزز شهية المستثمرين

قال “إسلام أحمد”، عضو الجمعية المصرية للمحللين الفنين وعضو الاتحاد الدولي للمحللين الفنين ومدير قسم التحليل الفني في شركه “الصك” لتداول الأوراق المالية، إن البورصة المصرية واصلت أداءها الإيجابي خلال تعاملات اليوم، مدفوعة باستمرار الزخم الشرائي على الأسهم القيادية وتحسن شهية المستثمرين تجاه السوق، بالتزامن مع مؤشرات إيجابية على أداء الاقتصاد المصري.

وأغلق مؤشر EGX30 عند مستوى 56,270 نقطة، مرتفعًا بنحو 590 نقطة وبنسبة 1.06%، وسط تداولات بلغت قيمتها نحو 14 مليار جنيه. كما اتجهت غالبية الأسهم نحو الصعود، بعدما سجلت 131 سهمًا ارتفاعًا مقابل 97 سهمًا تراجعًا.

EGX30  الاتجاه الصاعد يفرض نفسه :

ومن الناحية الفنية، يواصل المؤشر الرئيسي تحركه داخل اتجاه صاعد، بعدما تمكن من اختراق منطقة 56,100 نقطة، وهو ما عزز من قوة الحركة الشرائية ودفع المؤشر إلى مواصلة اختبار مستويات تاريخية جديدة.

وكان المؤشر قد وصل سابقًا إلى منطقة 56,100 نقطة قبل أن يتعرض لعملية تصحيح وجني أرباح دفعته للتراجع إلى مستويات 54,060 نقطة، قبل أن تظهر القوى الشرائية مجددًا وتدفعه للارتداد واستكمال الاتجاه الصاعد.

ومع نجاح المؤشر في استعادة قوته، أصبحت الأنظار تتجه حاليًا إلى منطقة 57,000 نقطة كهدف أول، يليها مستوى 58,000 نقطة في حال استمرار الزخم الشرائي ونجاح المؤشر في الحفاظ على التداول أعلى مستويات الدعم الحالية.

وفي المقابل، يمثل مستوى 54,610 نقطة منطقة دعم مهمة، ويعد كسرها لأسفل بمثابة إشارة سلبية ووقف خسائر فني للمؤشر، خاصة إذا جاء الكسر مصحوبًا بزيادة في أحجام التداول البيعية.

الأسهم القيادية.. المحرك الرئيسي للصعود :

ويظل استمرار الزخم الشرائي على الأسهم القيادية أحد أبرز العوامل التي دعمت صعود EGX30 خلال جلسة اليوم، في ظل دخول السيولة إلى الأسهم صاحبة الأوزان النسبية المرتفعة داخل المؤشر.

وشهدت الأسهم القيادية أداءً إيجابيًا، حيث ارتفع سهم البنك التجاري الدولي CIB بنحو 1.5%، بينما صعد سهم مجموعة طلعت مصطفى بنحو 1.2%، وهو ما انعكس بصورة مباشرة على أداء المؤشر الرئيسي نظرًا للوزن النسبي والتأثير الكبير لهذه الأسهم على حركة EGX30.

ويشير ذلك إلى أن الصعود الحالي لا يعتمد فقط على تحركات الأسهم الصغيرة والمتوسطة، وإنما يجد دعمًا من الأسهم القيادية، وهو ما يعطي الحركة الصاعدة قدرًا أكبر من القوة والاستمرارية.

تدفقات المستثمرين.. المصريون والعرب يقودون المؤسسات :

وعلى صعيد تعاملات المستثمرين، أظهرت بيانات صافي التعاملات اختلافًا في اتجاهات السيولة بين فئات المستثمرين.

فعلى مستوى الأفراد، جاء صافي تعاملات الأجانب في اتجاه الشراء، بينما سجل المصريون والعرب صافي بيع.

أما بالنسبة إلى المؤسسات، فقد اتجهت تعاملات المؤسسات المصرية والعربية إلى الشراء، في حين سجلت المؤسسات الأجنبية صافي بيع.

وتكشف هذه التحركات عن استمرار وجود طلب مؤسسي على الأسهم المصرية، في الوقت الذي يتم فيه امتصاص جزء من المبيعات الأجنبية من خلال السيولة المحلية والعربية.

EGX70  حركة عرضية تنتظر إشارة الاختراق :

وعلى صعيد الأسهم الصغيرة والمتوسطة، أغلق مؤشر EGX70 عند مستوى 21,302 نقطة.

وبالنظر إلى الحركة الفنية للمؤشر، لا يزال EGX70 يتحرك داخل نطاق عرضي بين منطقة الدعم عند 20,700 نقطة ومنطقة المقاومة عند 22,168 نقطة.

ويحتاج المؤشر إلى اختراق منطقة 22,168 نقطة والثبات أعلى منها لتأكيد انتهاء الحركة العرضية وبدء موجة صعود جديدة، وفي هذه الحالة سيكون الهدف التالي عند منطقة 23,600 نقطة.

أما في الجانب الآخر، فإن كسر مستوى 20,700 نقطة لأسفل سيعد إشارة سلبية ووقف خسائر فني، وقد يفتح الباب أمام دخول المؤشر في موجة تصحيحية جديدة.

النمو الاقتصادي يعزز شهية المستثمرين :

وعلى الجانب الأساسي، تلقت معنويات المستثمرين دعمًا من إعلان نمو الاقتصاد المصري خلال العام المالي 2025/2026 بنسبة 5.1%، مقابل 4.4% خلال العام السابق.

ويعد ارتفاع معدل النمو الاقتصادي أحد العوامل الإيجابية لسوق الأسهم، إذ يعكس تحسن النشاط الاقتصادي ويزيد من احتمالات انعكاس ذلك تدريجيًا على أداء الشركات المدرجة.

وقد ينعكس تحسن النشاط الاقتصادي على عدة قطاعات رئيسية، من بينها القطاع المصرفي والعقارات والصناعة والاستهلاك والاستثمار الخاص، فضلًا عن دعم قدرة الشركات على التوسع وتحسين مستويات الإيرادات والأرباح.
وبالتالي، فإن ارتفاع معدل النمو يمثل عاملًا أساسيًا يمكن أن يدعم التقييمات السوقية للشركات، خاصة إذا تزامن مع استمرار تحسن السيولة والاستثمار المحلي.

السوق المصرية تتفوق على الأسواق الإقليمية :

ويأتي صعود البورصة المصرية في الوقت الذي شهدت فيه عدد من الأسواق الخليجية أداءً إيجابيًا خلال تعاملات اليوم، إذ ارتفع مؤشر سوق دبي بنحو 0.5%، والسوق السعودية بنحو 0.2%، بينما صعد مؤشر أبوظبي بنحو 0.3%.

وفي المقابل، حقق EGX30 ارتفاعًا تجاوز 1%، ليسجل مستوى قياسيًا جديدًا.

وتعكس هذه الحركة تحسنًا نسبيًا في شهية المستثمرين تجاه السوق المصرية، خاصة أن المؤشر الرئيسي تمكن من تسجيل مستويات تاريخية جديدة رغم استمرار التوترات الجيوسياسية في المنطقة.

القمة التاريخية .. فرصة أم بداية لجني الأرباح؟

ورغم قوة الاتجاه الصاعد، فإن وصول EGX30 إلى مستويات تاريخية جديدة يرفع في الوقت نفسه احتمالات ظهور عمليات جني أرباح قصيرة الأجل، خاصة بعد الارتفاعات المتتالية التي شهدها المؤشر خلال الفترة الأخيرة.

إلا أن جني الأرباح، في حال حدوثه، لا يعني بالضرورة انتهاء الاتجاه الصاعد، طالما حافظ المؤشر على مستويات الدعم الرئيسية ولم يشهد تحولًا واضحًا في أحجام التداول .